To inaugurate our new financial series, Nicolas presents to you a post dedicated to budget management.

Disclaimer: This content is not financial advice. You are responsible for your own financial decisions.

Making a budget can seem hard if you do not know how to do it. However, everyone should plan a budget, as this really helps getting control of one’s finances. In this article, I will try and give you all you need for making a budget plan tailored to your needs.

What is a Budget?

But first, what exactly is a budget? If you are here, it means you already have a basic idea. Put in a nutshell, making a budget means setting monetary limits for certain type of expenses. Easy, right? However, in real life, it can be hard to really keep track of the money you are spending. Here are a few reasons for this:

• A budget cycle usually lasts a month, which makes it difficult to keep track of every expense.
• Sometimes, people use more than one debit/credit card, from more than one bank, which also makes it hard to put everything together.
• It is only natural to want to buy things you do not need, with Instagram and targeted ads. Even if it is not planned in your budget, sometimes, the temptation can be big to get an extra treat.

Key Principles

Handling a budget requires sticking to some key principles, especially if your goal is to minimize non-essential spendings and maximize money-saving. These principles might seem obvious. But I can assure you–and you probably know it already–sticking to them in real life is a lot harder than it seems. Which is why the first principle is: Stick to the principles! 😊

Avoid unnecessary costs.

It is incredible how many unnecessary costs there are. They are like traps you must avoid in order to preserve your hard earned money. The worst thing is, often, it does not seem like much… But at the end of the month, it adds up like crazy. For example, if you like to watch TV, only subscribe to one service provider, such as Netflix.

Subscribing to several similar services such as Disney+ or Prime Video will double or triple your cost basis. If you repeat this pattern with other services, let’s say Spotify and Deezer, or if you subscribe for meaningless insurances, you will be short of a few hundred, possibly thousands of Swiss francs at the end of the year. The best thing is to do the math and see for yourself how big of a difference it makes over the course of 12 months.

Remember the opportunity cost.

What is opportunity cost? Basically, every time you spend money on one thing, it means you did not spend it on something else. For example, if you buy yourself a CHF3 coffee everyday weekday for 48 work weeks, you are going to spend CHF720 in a year. If you like coffee, go ahead. However, if you are ready to give up on coffee, this means you will be able to buy anything worth CHF720 at the end of the year, something you would really like. You could also invest that money for a few years and then have even more later (we will dedicate an upcoming post to investments).

If you have extra money, only spend it if it really makes you happy.

You do not need to save every penny. Just spend your money on what really makes you happy. If you are used to buying a coffee everyday, do you do it because you actually enjoy it, or because it is in your routine? If you shop online, do you do it because you actually need something, or is it because you are bored? Asking yourself these questions will help you put the money where it really matters. And it will definitely make a difference at the end of the year.

Now, let’s take a closer look at an actual budget example.

Budget-Making, Step by Step

Step 1: Knowing Your Expenses

First, it is very important to know exactly how much you are making. Without this information, you cannot make a budget. Seems trivial? Maybe, but without this, we are getting nowhere. Also, let’s make-up a fictious character for exemplifying purposes. Let’s call her Emma.

Emma makes CHF6,000 gross salary per month.

Here are a few things to consider. Let’s take them by category.

Retirement Funding (Mandatory in Switzerland)

In Switzerland, your employer will take approximately 15% of your salary and put it in your mandatory retirement fund (among other things). So, Emma actually only receives CHF5,100 on her bank account.

Emma receives CHF 5,100 in her bank account, even though her gross salary is CHF 6,000.

Taxes

In Switzerland, it is hard to know exactly how much taxes you are going to pay. Those who earn more have to pay a higher percentage of their gross salary. Those who earn less have to pay a lower percentage of their gross salary. The tax administration also takes into account the city where you live, how much spare money and assets you have, and many other criteria. For simplification purposes, you can assume you will have to pay 15% of taxes on your gross salary. It is indeed better to plan more than you need, just to be on the safe side. Since you usually pay your taxes once a year, it is best to put this money on the side, without spending it. I know too many people who have had bad surprises, having to pay several thousands they did not have.

Emma puts CHF900 on the side every month, in order to pay her taxes for the upcoming year. She now has CHF4,200 left.

Rent

Most people in Switzerland rent their accommodation, because housing prices are very high. Assuming you live comfortably and in a well-located area, expect to pay CHF1,800 a month for a small one bedroom apartment. Studios or rooms in shared apartments can be found below CHF1,000. For big apartments, the sky is the limit.

Emma pays CHF1,800 for rent. She now has CHF2,400 left.

Insurance: Health insurance is mandatory in Switzerland. You have to pay a monthly premium ranging from CHF300 to CHF 500, depending on your insurer and your type of contract. Let’s assume Emma is healthy: she does not need to go see her GP very often and pays CHF300 every month. Then, you also have to pay for a lot of other mandatory insurances, such as personal liability insurance or fire insurance. These are less expensive though. Depending on your insurance policy, you would probably have to pay approximately CHF50 per month. This totals to CHF 350 per month.

There are many other insurances you can get. If you wish to spare some money, avoid paying for risks you do not really need to be covered for.

Emma pays CHF350 for all insurances. She now has CHF2,050 left.

Food and Meals

Food is expensive around here. Assuming you are eating healthily, without eating Michelin-starred food everyday, your food expenses will probably be around CHF500 per month. Of course, for making your own budget, you have to check your own actual expenses.

Emma pays CHF500 for her food. She now has CHF1,550 left.

Other Subscriptions

Let’s cite Netflix, Spotify, phone bills, Internet, transportation, etc. Then, there is the rest. Lots of small little expenses. Be careful, they add up very quickly without you realising it. For instance, Netflix for CHF10 a month sounds like a good deal. But is it really? Add CHF13 a month for Spotify, CHF40 a month for your phone, ~CHF 130 per month for your train pass, ~CHF20 per month for bus rides and others, and this totals to CHF213 (or CHF2,556 a year!). Emma likes to spare money, so she does not use Netflix and bares with the ads on Spotify. Total cost: CHF190.

Emma pays CHF190 for other subscriptions. She now has CHF1,360 left.

Emergency Fund

Nothing mandatory here. But putting backup money on the side can save you from a lot of trouble when facing unexpected bills. Always allocate some money to an emergency fund. Being on the safe side is always best, so let’s put CHF500 on the side for this.

You need to put your backup money on the side every month, even if it piles up, not being used. Then, the day it reaches a sum you are comfortable with, you will not need to spare for this purpose anymore. Generally, I would recommend a whole salary minimum. You never know what can happen–think health emergencies, unexpected repairs or replacement of something in your home.

Emma puts CH 500 on the side for her emergency fund. She now has CHF860 left, that she can use as she pleases.

Here is a recap of Emma’s expenses, on a monthly basis:

• 15% for the mandatory retirement fund (among other things) → CHF 900
• 15% for taxes → CHF 900
• Rent: CHF 1800
• Insurance: CHF 350
• Food: CHF 500
• Other subscriptions: CHF 190
• Emergency fund: CHF 500

This totals to CHF 5140. Since Emma has a gross salary of CHF 6000, she has CHF 860 left to do whatever she wants with it.

Keep in mind that this is just an example. To make it work out for you, it is very important to calculate how much you spend each month in each category. Also, there can be other categories. Maybe you have a car, a hobby or a train/bus pass. Just do not let anything out.

Step 2: Verifying Your Budget

At the beginning, it is critical to verify your budgeting at the end of the month. Only this way can you be in control of your finances. Mainly, you have to verify if you were able to stick to a set goal for a certain category of spending. If you set a limit of CHF500 for your food, then that limit must be met. If you did not succeed, take a closer look at your expenses. Why did you spend more? Was there a good reason? How can you meet your goal the next month? On the other hand, if you systematically spend less than expected, then you can lower your set limits.

Step 3: Extra Money? What to do With it?

Having extra money is great. In fact, I would say it is essential depending on your goals. Goal examples are:

• vacation
• acquiring a car
• buying a house
• buying a piece of luxury
• investing

All the above is pretty expensive. Sticking to the key principles of budgeting, remember the opportunity cost and avoid unnecessary costs. If your goal is to buy a car, ask yourself why you want it. Do you really need it? Would it make you happy? Are you OK buying a car but spending less on your vacations? Would you not be better off investing it for the future?

In our example, Emma will have CHF10,320 extra at the end of the year. She could buy a car. But it would be relatively cheap. She couldn’t buy a CHF1,000,000 house for another 20 years. Or she could buy a pretty decent piece of luxury, such as a Chanel bag or a piece of jewellery at Cartier. Or she could invest it and potentially have more one or more years later.

Takeaway Point

Whatever your choice is, it is worth noting that putting a lot of money on the side is a fairly difficult task. Having a partner helps increase this potential a lot, since a lot of costs will be shared between the two of you (rent for instance).

In the end, making and maintaining your budget is a lot easier than it seems, but you have to get used to it and know what you are doing. Remember the key principles and stick to them. Set goals and try planning how much money you will have left in a year. Once your are comfortable with all of this, it will be time to set goals as to what to do with the extra money you have.

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Comment établir un budget : conseils et astuces (édition suisse)

Pour débuter notre nouveau contenu financier, Nicolas vous propose un article dédié au budget.

Avertissement : Ce contenu ne constitue pas un conseil financier. Vous êtes responsable de vos propres décisions financières.

Faire un budget peut sembler difficile si l’on ne sait pas comment s’y prendre. Pourtant, chacun devrait planifier un budget, car cela aide vraiment à prendre le contrôle de ses propres dépenses. Dans cet article, j’essaierai de vous donner tout ce dont vous avez besoin pour établir un plan budgétaire adapté à vos besoins.

Qu’est-ce qu’un budget?

Tout d’abord, qu’est-ce qu’un budget, au juste ? Si vous êtes ici, c’est que vous en avez déjà une idée de base. En résumé, faire un budget signifie fixer des limites monétaires pour certains types de dépenses. Facile, non ? Cependant, dans la vraie vie, on peut facilement perdre de vue l’argent qu’on dépense réellement. Voici quelques raisons à cela :

• Un cycle budgétaire dure généralement un mois, ce qui rend difficile le suivi de chaque dépense, petite ou grande.
• Souvent, les gens utilisent plus d’une carte de débit/crédit, émanant de plusieurs banques différentes, ce qui rend également difficile de tout regrouper.
• Il est tout à fait naturel de vouloir s’offrir des choses dont on n’a pas besoin, avec Instagram et les publicités ciblées. Même si ce n’est pas prévu dans votre budget, la tentation peut être parfois grande de se faire plaisir.

Principes clés

Pour gérer un budget, il faut respecter certains principes clés, surtout si votre objectif est de minimiser les dépenses non essentielles et de maximiser les économies. Ces principes peuvent sembler évidents. Mais je peux vous l’assurer – et vous le savez probablement déjà – que s’y tenir dans la vie réelle est beaucoup plus difficile qu’il n’y paraît. C’est pourquoi le premier principe est le suivant : Respectez les principes ! 😊

Évitez les coûts inutiles

Les coûts inutiles sont incroyablement nombreux. Ce sont comme des pièges que vous devez éviter, afin de préserver votre argent durement gagné. Le pire, c’est que souvent, ça ne semble pas être grand-chose… Mais à la fin du mois, ces petites dépensent s’additionnent à une vitesse folle. Par exemple, si vous aimez regarder la télévision, il vaut mieux vous ne vous abonner qu’à un seul fournisseur de services, comme Netflix.

Si vous cumulez les abonnements à plusieurs services similaires, comme Disney+ ou Prime Video, vous doublerez ou triplerez vos coûts de base mensuels. Si vous répétez ce schéma avec d’autres services, disons Spotify et Deezer pour la musique, ou si vous souscrivez à des assurances inutiles, cela vous enlèvera quelques centaines, voire des milliers de francs suisses à la fin de l’année. Le mieux est de faire le calcul et de voir par vous-même quelle différence cela fait sur 12 mois.

Rappelez-vous du coût d’opportunité

Qu’est-ce que le coût d’opportunité ? En bref, chaque fois que vous dépensez de l’argent pour quelque chose, cela signifie que vous n’aurez pas pu le dépenser pour autre chose. Par exemple, si vous vous achetez un café à 3 CHF tous les jours de la semaine pendant 48 semaines de travail, vous allez dépenser 720 CHF en un an. Si vous aimez le café, allez-y. Toutefois, si vous êtes prêt à renoncer au café, cela signifie que vous pourrez vous offrir un bien ou service à hauteur de 720 CHF à la fin de l’année, quelque chose qui vous ferait vraiment plaisir. Vous pourriez également investir cet argent pendant quelques années et en avoir encore plus par la suite (nous consacrerons un prochain article de blog aux investissements).

Si vous avez de l’argent en plus, ne le dépensez que si cela vous rend vraiment heureux

Vous n’avez pas besoin d’économiser chaque centime. Dépensez simplement votre argent pour ce qui vous rend vraiment heureux. Si vous avez l’habitude d’acheter un café tous les jours, le faites-vous parce que vous aimez vraiment cela ou parce que cela fait partie de votre routine ? Si vous faites des achats en ligne, le faites-vous parce que vous avez réellement besoin de quelque chose, ou parce que vous vous ennuyez ? En vous posant ces questions, vous pourrez placer l’argent là où il comptera vraiment. Et cela fera certainement une différence à la fin de l’année.

Maintenant, regardons de plus près un exemple de budget concret.

Élaboration d’un budget, étape par étape

Étape 1 : Connaître ses dépenses

Tout d’abord, il est très important de savoir exactement combien vous gagnez. Sans cette information, vous ne pouvez pas établir de budget. Trivial ? Peut-être, mais sans cette information, nous n’arriverons à rien. Nous allons également créer un personnage fictif pour illustrer notre propos. Appelons-la Emma.

Emma touche un salaire brut de 6 000 CHF par mois.

Quelques points à prendre en considération, prenons-les par catégorie.

Cotisation au fonds de retraite (obligatoire en Suisse)

En Suisse, votre employeur prélève environ 15 % de votre salaire et le place dans votre fonds de retraite obligatoire (entre autres choses). Ainsi, Emma ne reçoit en réalité que 5 100 CHF sur son compte bancaire.

Emma reçoit 5 100 francs sur son compte bancaire, alors que son salaire brut est de 6 000 francs.

Impôts

En Suisse, il est difficile de savoir exactement combien d’impôts vous allez payer. Ceux qui gagnent plus doivent payer un pourcentage plus élevé de leur salaire brut. Ceux qui gagnent moins doivent payer un pourcentage moins élevé de leur salaire brut. L’administration fiscale tient également compte de la commune où vous vivez, de votre épargne ainsi que des biens dont vous disposez, ainsi que de nombreux autres critères. À des fins de simplification, vous pouvez supposer que vous devrez payer 15 % d’impôts sur votre salaire brut. Il est en effet préférable de prévoir plus que ce dont vous avez besoin, juste pour être sûr. Comme vous payez généralement vos impôts une fois par an, il est prudent de mettre cet argent de côté, sans le dépenser. Je connais trop de gens qui ont eu de mauvaises surprises, devant payer plusieurs milliers de francs suisses qu’ils n’avaient pas.

Emma met 900 CHF de côté chaque mois, afin de payer ses impôts pour l’année à venir. Il lui reste maintenant 4 200 francs.

Loyer

La plupart des personnes en Suisse louent leur logement, car les prix des appartements et maisons sont très élevés. En supposant que vous viviez confortablement et dans un quartier bien situé, attendez-vous à payer 1 800 CHF par mois pour un petit appartement de deux pièces. Les studios ou les chambres dans des appartements en colocation peuvent être trouvés en dessous de 1 000 CHF. Pour les grands appartements, il n’y a pas de limites.

Emma paie 1 800 CHF de loyer. Il lui reste maintenant 2 400 CHF.

Assurances

L’assurance maladie est obligatoire en Suisse. Vous devez payer une prime mensuelle allant de 300 à 500 CHF, en fonction de votre assureur et de votre type de contrat. Supposons qu’Emma soit en bonne santé : elle n’a pas besoin d’aller voir son médecin traitant très souvent et paie 300 CHF par mois. Ensuite, il faut aussi de nombreuses autres assurances obligatoires, comme l’assurance responsabilité civile personnelle ou l’assurance incendie. Ces assurances sont toutefois moins chères. En fonction de votre police d’assurance, vous devrez probablement payer environ 50 CHF par mois. Au total, cela représente 350 CHF par mois.

Il existe de nombreuses autres assurances que vous pouvez obtenir. Si vous souhaitez économiser de l’argent, évitez de payer pour des risques pour lesquels vous n’avez pas vraiment besoin d’être couvert.

Emma paie 350 CHF pour toutes les assurances. Il lui reste maintenant 2 050 CHF.

Nourriture et repas

La nourriture est chère par ici. En supposant que vous mangez sainement, sans manger des plats étoilés Michelin tous les jours, vos dépenses alimentaires seront probablement d’environ 500 CHF par mois. Bien sûr, pour établir votre propre budget, vous devez vérifier vos dépenses réelles.

Emma paie 500 CHF pour sa nourriture. Il lui reste maintenant 1 550 CHF.

Autres abonnements

Citons Netflix, Spotify, factures de téléphone, Internet, transports, etc. Et puis, le reste. Plein de petites dépenses. Attention, elles s’additionnent très vite sans que vous vous en rendiez compte. Par exemple, Netflix pour 10 francs par mois semble être une bonne affaire. Mais est-ce vraiment le cas ? Ajoutez 13 CHF par mois pour Spotify, 40 CHF par mois pour votre téléphone, ~130 CHF par mois pour votre abonnement de train, ~20 CHF par mois pour les trajets en bus et autres, et cela fait un total de 213 CHF (soit 2556 CHF par an !). Emma aime économiser de l’argent, donc elle n’utilise pas Netflix et prend son mal en patience avec les publicités sur Spotify. Coût total : 190 CHF.

Emma paie 190 CHF pour les autres abonnements. Il lui reste maintenant 1 360 CHF.

Fonds d’urgence

Rien d’obligatoire ici. Mais mettre de l’argent de côté peut vous éviter bien des ennuis lorsque vous devez faire face à des dépenses imprévues. Allouez toujours un peu d’argent à un fonds d’urgence. Il est toujours préférable d’être prudent. Mettons donc 500 CHF de côté pour cela.

Vous devez mettre votre argent de réserve de côté chaque mois, même s’il s’accumule, sans être utilisé. Le jour où il atteindra une somme avec laquelle vous êtes à l’aise, vous n’aurez plus besoin d’épargner à cette fin. Je recommande un salaire entier au minimum. On ne sait jamais ce qui peut arriver – pensez aux urgences de santé, aux réparations imprévues ou au remplacement de quelque chose dans votre logement.

Emma met 500 CHF de côté pour son fonds d’urgence. Il lui reste maintenant 860 CHF, qu’elle peut utiliser comme bon lui semble.

Récapitulatif

Voici un récapitulatif des dépenses d’Emma, sur une base mensuelle :

• 15 % pour la caisse de retraite obligatoire (entre autres) → 900 CHF
• 15 % pour les impôts → 900 CHF
• Loyer : 1800 CHF
• Assurances : 350 CHF
• Nourriture : 500 CHF
• Autres abonnements : 190 CHF
• Fonds d’urgence : 500 CHF

Le total s’élève à 5140 francs. Comme Emma a un salaire brut de 6000 CHF, il lui reste 860 CHF pour faire ce qu’elle veut avec.

N’oubliez pas qu’il ne s’agit que d’un exemple. Pour que cela fonctionne pour vous, il est très important de calculer combien vous dépensez chaque mois dans chaque catégorie. Il peut également y avoir d’autres catégories. Vous avez peut-être une voiture, un passe-temps ou un abonnement de train/bus. Mais ne laissez rien de côté.

Étape 2 : Vérification de votre budget

Au début, il est essentiel de vérifier votre budget à la fin du mois. Ce n’est qu’ainsi que vous pourrez contrôler vos finances. Il s’agit principalement de vérifier si vous avez pu respecter l’objectif fixé pour une certaine catégorie de dépenses. Si vous avez fixé une limite de 500 CHF pour votre alimentation, cette limite doit être respectée. Si vous n’avez pas réussi, examinez de plus près vos dépenses. Pourquoi avez-vous dépensé plus ce mois-ci ? Y avait-il une bonne raison ? Comment pouvez-vous atteindre votre objectif le mois suivant ? En revanche, si vous dépensez systématiquement moins que prévu, vous pouvez alors abaisser les limites que vous vous êtes fixées.

Étape 3 : De l’argent supplémentaire ? Que faire avec ?

Avoir de l’argent supplémentaire, c’est bien. En fait, je dirais même que c’est essentiel en fonction de vos objectifs. Voici des exemples d’objectifs :

• Partir en vacances
• Acheter une voiture
• Acheter une maison
• S’offrir une pièce de luxe
• Investir pour l’avenir (moyen terme ou retraite)

Les projets qui précèdent sont relativement coûteux. En vous en tenant aux principes clés de la budgétisation, n’oubliez pas le coût d’opportunité et évitez les dépenses inutiles. Si votre objectif est d’acheter une voiture, demandez-vous pourquoi vous la voulez. En avez-vous vraiment besoin ? Vous rendrait-elle heureux ? L’achat d’une voiture vous empêcherait de mettre de l’argent de côté pour vos vacances par exemple, est-ce que cela vous convient ? Ne serait-il pas préférable d’investir cet argent pour l’avenir ?

Dans notre exemple, Emma aura 10 320 CHF épargnés à la fin de l’année. Elle pourrait acheter une voiture, mais celle-ci serait relativement bon marché. Elle ne pourra pas acheter une maison de 1 000 000 CHF avant 20 ans. Ou elle pourrait s’offrir une pièce de luxe, comme un sac Chanel ou un bijou chez Cartier. Ou bien, elle pourrait l’investir et potentiellement s’offrir davantage une ou plusieurs années plus tard.

À retenir

Quel que soit votre choix, il convient de noter que mettre beaucoup d’argent de côté est une tâche assez difficile. Avoir un partenaire permet d’augmenter considérablement ce potentiel, puisque de nombreux coûts fixes seront partagés entre vous deux (le loyer par exemple).

En fin de compte, établir et maintenir votre budget est beaucoup plus facile qu’il n’y paraît, mais vous devez vous y habituer et savoir ce que vous faites. Souvenez-vous des principes clés et respectez-les. Fixez-vous des objectifs et essayez de prévoir combien d’argent il vous restera dans un an. Une fois que vous serez à l’aise avec tout cela, il sera temps de fixer des objectifs quant à ce que vous ferez de l’argent supplémentaire dont vous disposez.

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All pictures by Claire

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